LES CLES D’UNE LEVEE DE FONDS REUSSIE
Qu’il s’agisse de créer une entreprise ou de développer une nouvelle activité, la question du financement demeure essentielle. Les solutions de financement traditionnelles (prêts bancaires, subventions etc.) peuvent paraître inadaptées compte tenu du stade précoce de la société, du coût associé, des garanties à donner ou des conditions d’éligibilité. Dans ce contexte, la levée de fonds répond de manière efficace à un besoin de financement pour lequel le circuit traditionnel s’est avéré inadapté.
La mise en œuvre de cette solution de financement implique toutefois anticipation et organisation.
Lors de cette séance ont été, notamment, abordés les points suivants :
- L’état du marché de la levée de fonds :
- Point sur le marché de la levée de fonds depuis 2023 (valorisations, comportement des investisseurs)
- La phase préparatoire (pitch et business plan, s’adresser au bon interlocuteur) :
- Documents clés à présenter aux investisseurs, point sur la typologie d’investisseurs
- La phase de négociation :
- Importance du term sheet et clauses essentielles (ratchet, pool d’intéressement, gouvernance, transfert des titres, liquidation préférentielle, clauses de leaver, garanties d’actif et de passif)
- La phase de réalisation :
- Aspects contractuels et de droit des sociétés